KB금융(105560)

KB금융

1. 소개

여의도에 위치한 KB금융지주 사옥 (뉴데일리 제공)

2008년에 설립된 KB금융그룹의 지주회사이다. 2020년 기준으로 국내 원화 예수금(21.3%), 원화대출금(20.1%) 1위 점유율을 가진 KB국민은행이 KB금융그룹의 대표적인 종속 기업이다. 시가총액은 21조 9,131억원이며 코스피 시가총액순위 19위에 위치해 있다. 

 

가. 사업개요

 

KB금융그룹의 13개 주요 계열사에서 영업 활동을 통해 다음과 같은 상품과 서비스를 고객들에게 제공한다.

 

  1) 은행

    - 고객에 대한 여신/수신 취급 등 이에 수반되는 업무 (KB국민은행)

 

  2) 여신전문업:

    - 신용카드, 현금서비스, 카드론 등의 수반되는 업무 (KB국민카드)

    - 리스, 할부 금융, 대출 등 여신 전문 금융업 (KB캐피탈)

 

  3) 금융투자부문

    - 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업 등에 수반되는 업무 (KB증권, KB자산운용, KB부동산신탁, KB인베스트먼트)

 

  4) 보험부문

    - 손해보험 및 생명보험 사업 등에 수반되는 업무 (KB손해보엄, 푸르덴셜생명, KB생명보험)

 

  5) 저축은행부문

    - 상호저축은행법에 따른 서민/중소기업 대상 여신/수신 업무 등 (KB저축은행)

 

  6) 기타부문

    - 컴퓨터 관련 기기 및 시스템 유지보수 등 상기 사업 부문에 수반되는 지원업무, 신용조사 및 채권 추신업무 (KB데이타시스템, KB신용정보) 

 

 

 

2. 성장성

 

가. 과거 주가 추이

네이버금융 제공

  - 2021.4.16 기준으로 KB금융의 주가는 52,700원이다.

 

나. 성장 전망

  - WM, CIB, 글로벌, 자본시장 부문을 신성장부문으로 집중 육성하느 전략, 디지털금융 강화 전략 추진

  - 글로벌 부문 성과를 높이기 위한 전략 추진 (신흥국, 선진국 투트랙 집중 공략)

     └ KB금융 해외 영업 지점: 캄보디아, 중국, 미얀마, 홍콩, 런던, 뉴욕, 동경, 뉴질랜드(오클랜드), 베트남(호치민, 하노이), 인도(구루그람)

 

 

다. 주요 위험

  - 은행의 특성상 부채 리스크의 관리

  - 코로나 19로 인한 부채 회수 여부 및 지속적인 가계 부채 증가

 

3. 회사 재무

 

가. 주요 재무정보

네이버 금융 제공

  - 은행주는 일반적인 제조업과 재무제표가 다르다.

  - 자산은 5년전에 비해 2배나 가까운 수치로 증가하였다. 재무제표를 더 들여다보면 자산 증가에 따른 부채와 자본이 같이 증가하고 있다. 2020년은 코로나 악재로 인한 가계 및 기업 부채 증가로 자산이 더 증가하였으며 2021년 기점으로 금리 인상으로 인하여 대출 회수를 본격적으로 시작하고 있는 움직임을 보이고 있다.

 

나. PER

  - 2020년 기준으로 KB금융의 PER는 5.22배이다. 최근 5년 중 가장 낮은 PER를 보이고 있다.

네이버 금융 제공

 

다. ROE(자기자본이익률)과 PBR

  - KB금융의 ROE는 5년동안 8%사이 수준을 유지하고 있으며 PBR은 1 이하로 저평가 되어 있다. 부채비율은 2016년을 기준으로 증가하고 있으며 자본유보율도 증가하였다. 하지만 자본유보율이 곧 현금 비중과 일치하지 않기에 현금비율도 같이 따져봐야 한다.

(자본유보율: 수익을 얼마나 쌓아 놓고 있는지 볼 수 있는 지표)

(현금비율 = (당좌자산 - 매출채권) / 유동부채 x 100(%) )

 

4. 배당

네이버 금융 제공

  - 2020년 KB금융은 배당금을 주당 1,770원으로 공시하였다. 작년까지 배당금이 증가하는 추세였지만 2020년 코로나19악재로 인하여 정부에서 전 금융권에 대해 배당금을 일시 조정하도록 권고하였기에 배당금이 감소하였다. 시가배당률은 4.08% 이다.

 

5. 총평

 - 우리나라 대표 4대 은행 회사 중 하나인 KB국민은행을 소유하고 있는 지주회사이다. 사실 일반 소비자들에게 KB금융지주보다는 KB국민은행이 더 익숙할 것이다. 국내 원화 예수금(21.3%), 원화대출금(20.1%) 점유율이 1위라는 것도 이번기회에 알게 된 내용이다. KB금융은 13개의 다양한 영업 활동을 통해 꾸준히 고객을 확보하기 위해 노력하고 있으며 일전에 조사한 기업은행과 달리 KB데이터가 별도로 존재하여 컴퓨터 관련 기기나 유지보수를 자체적으로 해결하고 있는 모습을 보아 보안 문제에서도 신경을 쓰고 있는 모습이 보여졌다. 최근 뉴스에서 은행을 방문하지 않고 스마트 뱅킹이나 인터넷 뱅킹으로 은행업무를 하는 비중이 크게 늘어나고 있다는 이야기가 들려온다. 이러한 현상을 비추어 볼 때 KB금융을 포함한 모든 은행, 증권사들이 고객 맞이에 대한 전략을 대폭 수정해야 할 시기가 온 듯 하다.

 

 

 

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